Najpierw: czym jest „podatek Belki"?
Od zysków z inwestycji (odsetek z obligacji, zysków z akcji, ETF-ów) fiskus pobiera 19% podatku od zysków kapitałowych — popularnie zwanego podatkiem Belki. Zarobisz 1000 zł — 190 zł oddajesz państwu. IKE i IKZE pozwalają tego uniknąć (lub odzyskać inny podatek).
IKE — zyski bez podatku Belki
IKE (Indywidualne Konto Emerytalne) nie daje ulgi „od ręki", ale jeśli dotrzymasz warunków, cały zysk wypłacasz bez 19% podatku Belki — czyli zero podatku od zarobionych odsetek i zysków.
- Limit wpłat 2026: 28 260 zł rocznie.
- Warunek ulgi: wypłata po ukończeniu 60 lat (lub 55 lat z uprawnieniami emerytalnymi) oraz wpłaty w co najmniej 5 dowolnych latach.
- Wcześniejsza wypłata (zwrot): tracisz ulgę — od zysku zapłacisz 19% podatku Belki (kapitału nie tracisz).
- Kto może założyć: osoba od 16 lat; jedno IKE na osobę.
IKZE — zwrot podatku co roku
IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego) działa odwrotnie: wpłaty odliczasz od dochodu w PIT, więc co roku odzyskujesz część pieniędzy (zwrot = wpłata × Twoja stawka podatku). Przy wypłacie płacisz tylko 10%.
- Limit wpłat 2026: 11 304 zł (standardowo) lub 16 956 zł dla osób prowadzących działalność gospodarczą.
- Korzyść teraz: odliczenie od dochodu → zwrot 12% lub 32% wpłaty (zależnie od progu podatkowego).
- Warunek: wypłata po 65. roku życia i wpłaty w co najmniej 5 latach; przy wypłacie 10% podatku ryczałtowego od całej kwoty.
- Wcześniejsza wypłata: cała kwota dolicza się do dochodu i jest opodatkowana skalą (12%/32%).
- Kto może założyć: osoba od 16 lat; jedno IKZE na osobę.
Policz swój zwrot z IKZE
Co się bardziej opłaca?
Wybierz IKZE, jeśli…
Chcesz zwrot podatku już teraz, jesteś w wyższym progu (32%) lub prowadzisz działalność (wyższy limit). Pamiętaj o 10% przy wypłacie.
Wybierz IKE, jeśli…
Liczy się długi horyzont i zysk bez podatku na końcu, oraz wyższy roczny limit (28 260 zł). Brak korzyści „od ręki", za to wypłata w 100% bez podatku.
Możesz mieć oba
Nic nie stoi na przeszkodzie, by mieć IKE i IKZE naraz. W 2026 łączny limit wpłat to nawet 39 564 zł (a z działalnością 45 216 zł).
Czy mogę trzymać obligacje w IKE/IKZE?
Tak — i to bardzo wygodnie. Są dwie drogi:
- IKE-Obligacje / IKZE-Obligacje (Biuro Maklerskie PKO BP): obligacje detaliczne serii ROR, DOR, TOS, COI, EDO w opakowaniu z ulgą podatkową, bez prowizji.
- Rachunek maklerski IKE/IKZE (np. DM BOŚ): akcje, ETF-y oraz obligacje z Catalyst (bez instrumentów pochodnych). Daje dostęp do obligacji hurtowych z naszej tabeli.
Jak odzyskać podatek z IKZE w rocznym PIT
To prostsze, niż się wydaje. Odliczasz wpłaty na IKZE z poprzedniego roku w zeznaniu rocznym:
- Zbierz potwierdzenia wpłatWystarczą potwierdzenia przelewów lub roczne zestawienie od dostawcy IKZE. Zachowaj je — nie dołączasz ich do zeznania. Liczą się tylko wpłaty faktycznie zrobione w danym roku.
- Wybierz formularzPIT-37, PIT-36 lub PIT-28 → odliczenie wpisujesz w załączniku PIT/O. Rozliczasz się podatkiem liniowym (PIT-36L)? Wpisujesz kwotę bezpośrednio w formularzu (bez PIT/O).
- Wpisz kwotę w PIT/OW sekcji „Odliczenia od dochodu" znajdź pozycję „Wpłaty na indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego (IKZE)" i wpisz wpłaconą kwotę (do limitu).
- Pamiętaj: Twój e-PIT NIE uzupełni tego za CiebieUlgi na IKZE nie ma w danych wstępnych — musisz dodać ją ręcznie. To najczęstszy powód, dla którego ludzie tracą zwrot.
- Odbierz zwrotOdliczenie obniża podstawę opodatkowania, a Twój zwrot ≈ wpłata × stawka (12%/32%). Przy e-deklaracji pieniądze wracają zwykle do 45 dni.
Limity podatkowe na 2026 r. (Monitor Polski 2025). Materiał edukacyjny — nie stanowi porady podatkowej. Przed rozliczeniem sprawdź aktualny formularz na podatki.gov.pl.